券商“误买”行为的法律责任



我国证券交易所内进行的证券交易，采用当代最先进的电脑系统。在证券交易期间，由券商进行买卖申报之后，电脑系统按照“价格优先、时间优先”的原则排序撮合成交。其交易速度之快、交易量之大均相当惊人。为赢得时间，券商们就要求自己的“红马夹”（交易员）既快又准确地完成买卖申报。然而，买卖申报毕竟是通过“红马夹”人工操作电脑键盘完成的，在紧张的操作过程中发生差错在所难免。常见的、最易引起纠纷的差错有：该按“S”键（卖出）却敲在了“B键”（买入）上，于是投资者委托卖出的证券非但未卖出，反而在帐户内增加了一份同品种的证券；投资者张三委托买进证券，成交的证券却输入了李四的股票帐户；实际成交的证券数量多于投资者委托买入的数量，等等。此类差错（下称”误买”）在使用股票帐户的证券（股票、基金、记帐式国债〕交易中都可能发生。对于”误买”的防止问题自然会引起券商的重视，然而由”误买”引发的法律问题亦值得加以研究和探讨。

我国证券商在证券二级市场上一般都扮演双重角色，即以自己的名义为自己买卖证券的证券自营商和以他人的名义为该他人买卖证券的证券代理商。作为证券代理商时，投资者与券商之间的关系从法律上讲显然是一种代理关系。上述“误买”情况均发生在券商代理投资者买卖证券过程中，且存在这样的特点：1、券商均以他人的股票帐号（即以他人的名义）申报买入证券，结果买入的证券进入该股票帐户（行为的法律效果归属于该他人）；2，券商以他人的名义买入证券但未经该他人授权。这两个特点符合无权代理须具备的要件。代理制度中的无权代理是指没有代理权或者代理人不依据代理权的范围而进行的代理活动。无权代理须具备以下两个要件：1、行为人所为的民事法律行为，具备代理行为的表面特征，即以他人的名义独立对第三人为意思表示，并将其行为的法律效果归属于该他人。2、行为人就该项民事法律行为没有代理权。无权代理有三种情况：1、绝对没有代理权而以他人名义为民事行为；2，超越委托代理权限范围所进行的代理活动；3、代理关系终止后，仍以被代理人名义进行民事活动。显然，投资者委托卖出证券，券商却为其买入或买入量超过委托数量，这种情形属于券商“超越委托代理权限范围所进行的代理活动”；张三委托买入证券，成交的证券却输入了李四的股票帐户，实际上是券商输错股票帐户而以李四的名义买入证券（未经李四授权委托），这种情形属于券商“绝对没有代理权而以他人名义为民事行为”。通过上述分析可以清楚地看出，券商的“误买”行为从法律上讲是无权代理行为。那么这种无权代理的后果归属如何确定？这正是本文所要讨论的中心问题。

法律承认无权代理行为效力未定。被代理人可以拒绝承认无权代理行为，也可以追认和不作否认表示。如果被代理人拒绝承认无权代理行为，行为人与其所谓的“被代理人”之间实质上便不存在任何代理关系，无权代理行为则是行为人自己的行为，即行为人要对无权代理行为承担责任。这种责任包括两个方面，即对被代理人的责任和对第三人的责任。关于对无权代理行为的追认和不作否认表示问题，我国《民法通则》第66条规定：”没有代理权。超越代理权或代理权终止后的行为，只有经过被代理人的追认，被代理人才承担民事责任。”该条又规定：“本人知道他人以本人名义实施民事行为而不作否认表示的，视为同意。”《民法通则》的这条规定明确了无权代理情况下被代理人承担民事责任的两种情形。在实践中，“误买”这种无权代理发生后通常会出现以下几种情形：1、被代理人拒绝承认无权代理行为，又无意返还无权代理所买入的证券；2、被代理人明知是无权代理买入的证券仍擅自将其卖出并占有价款。出现第一种情形，鉴于券商与“被代理人”不存在任何代理关系，买入证券的行为实质是券商自己的行为，券商在承担了对第三人的责任（给付价款）后，该证券所有权归券商，券商可依不当得利的规定请求”被代理人”返还该证券。对第二种情形的处置问题争议较大。从已审结的这类案例看，法院对第二种情形亦是按不当得利的规定处理的。笔者认为，券商无权代理买入证券后，被代理人将此证券卖出并占有价款这一行为应推定为被代理人对无权代理行为的追认，该无权代理行为因被追认而自始有效，被代理人应承担相应的民事责任（在这里是被代理人给付买入证券的价款等）。理由有三：第一，按照法学理论，追认这种法律行为应符合三个条件：1、应具备民事法律行为的一般有效要件；2、被追认的行为，须是无权代理人的行为；3、被追认的行为，应具备代理行为的表面特征。上述被代理人卖出无权代理人为其买入证券的行为符合这三个条件。第二，追认的意思表示方式，在法律上没有限制，无论是口头、书面抑或其他方式均可。被代理人明知是无权代理买入的证券而将其卖出，这是以自己的行为对无权代理行为的追认，应该说这是最明确有效的追认，除此以外别无解释。即使事后被代理人拒绝承认无权代理行为，仍不能否定其追认这一事实。第三，按照无权代理追认规定处理这类纠纷最为公平合理。上市证券的价格是在波动的，有时波幅相大，不当得利人卖出不当得利证券时的价格
可能高于或低于无权代理买人证券的价格。如果按不当得利规定处理，那么买入卖出之间的差价损失或盈利的归属如何确定？显然由任何一方承担这部分差价损失或盈利在法律上都是说不通的。而作为无权代理追认处理，无权代理行为因被追认而自始有效，也就是买入证券的行为即是被代理人的行为，被代理人应支付价款并享有该证券的所有权，这时持有证券的损益风险由被代理人承担，这是比较公平合理的，且与法不悖。

王乐新
中国律师 1997年11月




共青团中央


共青团中央印发《第三次全国团校工作座谈会纪要》

(1984年1月29日)

　

共青团中央通知：

　　现将《第三次全国团校工作座谈会纪要》印发给你们，望向党委汇报，并结合各自的具体情况，认真贯彻落实。

　

　　在团中央书记处领导下，第三次全国团校工作座谈会于一九八三年十月十七日至二十三日在北京举行。会议着重研究了如何进一步贯彻落实《中共中央关于实现党校教育正规化的决定》，实现团校教育正规化、开创团校工作新局面的问题。

　　团中央书记处常务书记胡锦涛主持了座谈会；中共中央组织部副部长王照华到会作了重要讲话；团中央常委、中央团校副校长李至伦作了题为《努力实现团校教育正规化，开创团校工作新局面》的讲话；团中央书记处第一书记王兆国对会议作了总结。座谈会还听取了关于党的十二届二中全会精神和全国组织工作座谈会精神的传达。与会同志结合学习、领会党的十二届二中全会精神，紧紧围绕会议中心议题，进行了认真的讨论。

　

(一)

　　会议回顾了一九八一年六月第二次全国团校工作座谈会以来的团校工作，一致认为，两年多来，各级团校在恢复中发展，在改革中前进，取得了可喜的成绩。目前，大部分团校已经初具规模，轮训了大批团的领导骨干，并相继办起了一批大专培训班和中专班，在宣传马列主义、毛泽东思想和党的三中全会以来的路线、方针、政策，以及提高团干部的业务能力方面，起了积极的作用，为逐步实现团校教育正规化奠定了基础。

　　会议深入讨论了逐步实现团校教育正规化的必要性和迫切性，一致认为，社会主义现代化建设事业，迫切要求干部队伍的革命化、年轻化、知识化和专业化。但从全国二十万名专职团干部的现状看，离干部“四化”的要求还有相当距离。要改变这种状况，就必须使团校教育逐步转到正规化培训上来。

　　会议认为，共青团是党的后备军，负有向党输送干部的重任。因此，实现团校教育正规化，不仅对促进团干部队伍的“四化”、开创共青团工作新局面具有重要意义，而且将为促进党政干部队伍的“四化”，作出自己的积极贡献。

　　会议还认为，各级团校是研究和宣传马列主义、毛泽东思想，抵制、清除精神污染的重要阵地。实现团校教育正规化，对于巩固和加强这个阵地，保持和提高它的纯洁性和战斗力，也具有重要意义。

　

(二)

　　会议认为，团校是培训团的各级领导干部，具有党校性质的干部院校。它的基本任务是：以马列主义、毛泽东思想的基本理论，党的路线、方针、政策，共青团工作理论和业务知识，以及必要的科学文化知识武装学员，培养既具有共产主义觉悟，又具有现代化建设知识、共青团专业理论知识和工作能力的团的各级领导骨干。

　　根据《中共中央关于实现党校教育正规化的决定》精神，团校教育正规化主要指办学方式、课程设置的正规化。会议一致同意对团校正规化教育的有关问题作如下规定：

　　1．班次和学制

　　中央团校、省、市、自治区团校(包括规模相当的省属大城市团校)的主要班次：

　　大专培训班。培训各级团委领导骨干的后备人员和部分现职人员。学制一般为二年。大专培训班培养目标是：中央团校以团的省、地两级后备干部为主；省、市、自治区团校(包括规模相当的省属大城市团校)以团的县级后备干部为主。大专培训班的招生计划应报省、市、自治区计委和教育部门批准。

　　开办大专培训班条件尚不具备的团校，可开办中专班并组织好短期轮训。在此基础上，积极创造条件，为今后开办大专培训班作准备。

　　轮训班(包括进修班、民族班、短期读书班、讲习班和各类专业班)对各级团干部进行短期轮训。

　　中央团校根据需要和条件，可开设理论班。

　　地、市团校的班次，可依各地实际情况而定。

　　2．招生和考试、考核办法

　　各级团校大专培训班的招生，采取自愿申请、组织推荐、统一考试、择优录取的办法。招生对象的条件：1．拥护党的路线、方针、政策，坚持四项基本原则，热爱共青团工作，作风正派，富有朝气。2．各级团委领导干部及其后备干部的年龄，县级一般在二十八周岁以下，地级一般在三十周岁以下，省级一般在三十五周岁以下。具有两年以上实际工作锻炼。3．具有高中毕业或相当于高中毕业文化程度，身体健康。

　　要健全考试、考核和学历制度。大、中专培训班学员考试合格者，取得大、中专学历；轮训班单科学习考试合格者，发给单科结业证书。

　　3．课程设置和教材

　　团校大专培训班课程设置要逐步规范化，一般应包括三大类：马列主义、毛泽东思想基础理论，共青团工作理论和业务知识，必要的现代科学文化知识。马列主义、毛泽东思想基础理论是主课。

要组织力量，尽快编写出一套质量较高、适于正规化培训要求，比较稳定的教材。为了做好教材编写工作，成立以中央团校为主，部分省、市、自治区团校参加的教材编审委员会，负责教材的编写和出版。

　　会议认为，团校正规化教育必须坚持理论联系实际的教学方针，着重培养学员运用马克思主义的立场、观点和方法，分析、解决实际问题的能力。要坚持革命化和知识化、专业化统一的培养方向，使学员坚定共产主义信念，树立全心全意为人民服务的思想和献身精神，做到又红又专。随着团校正规化教育的进一步完善，争取在“七五”计划期间做到：县以上各级团委领导骨干，凡不具备大专文化水平的，都必须经过团校大专培训班的培训；已具备大专文化水平的，也要经过团校专业培训，以适应共青团工作发展的要求。

　　会议认为，省、市、自治区团校在承担在职干部培训任务的同时，经有关部门批准，还可直接招收政治条件好、有志于共青团工作的应届高中毕业生和不脱产的工厂、农村基层团干部，为各级团委培养专职干部。

　　与会同志表示，要认真总结团校长期办学的实践经验，努力借鉴党校、高等院校的教学和管理经验，把这三者有机地结合起来。这样，就能保证团校正规化教育的质量，使之既具有国民教育的应有水平，又具有自己的特点。

(三)

　　会议认为，搞好团校自身建设，是实现正规化教育的当务之急。要按照《中共中央关于实现党校教育正规化的决定》和中组部《全国干部培训规划要点》的有关精神，对各级团校进行整顿和充实。当前，需要明确和解决以下几个问题：

　　1．体制和领导班子

　　中央团校属于高等院校体制。省、市、自治区团校(包括规模相当的省属大城市团校)相当于地、市党校；地、市团校相当于县级党校，其体制分别依地、市和县级党校而定。

　　各级团校一般应实行党委领导下的校长负责制。不具备成立党委条件的，应实行团省、市、自治区委常委会领导下的校长负责制。要挑选德才兼备、具有较高文化理论水平、热爱团的干部教育工作、富于创新精神的干部充实到领导班子中来。领导成员的年龄要按梯形配备，并注意保持团校主要领导人的相对稳定。

　　2．编制和机构

　　各级团校的编制要按照中央有关规定，根据团校的发展规模而定。工作人员和学员的比例，中央团校为一比二至一比二点五；省、市、自治区团校(包括规模相当的省属大城市团校)为一比三至一比三点五；地、市团校为一比四至一比四点五。在职工总数中的教学人员应达到百分之五十以上。少数民族地区团校的教学人员可以根据需要略多一些。各级团校的培训规模要与各自的培训任务相适应。

　　各级团校应按正规化培训所开课程和教学管理的要求，设置相应的机构。

　　3．师资队伍

　　建立一支有足够数量、专业齐全、具有较高思想和业务水平的教师队伍，是实现团校正规化教育的关键。

　　选配教师，必须坚持德才兼备的原则，注重实际工作经验，不适宜做教学工作的应调离教学岗位。要注意发挥现有老教师的作用，充分调动中年教师的积极性，积极培养青年教师。要充实和保留一定数量的教学骨干。对教学骨干的年龄要求，应同于大专院校。要提高教师的政治待遇，改善教师的教学、科研工作条件和生活条件，安排好寒暑假。

　　团校教师要树立坚定的共产主义世界观，既教书又教人，自觉做学员的表率。

　　团校教研人员是思想理论战线的一支重要力量，要大力开展科学研究。要采取措施，逐步实现教师队伍“两班制”，即一部分搞教学，一部分搞科研、调查或进修，定期轮换。教研人员的职称评定，应按有关规定执行。

　　在加强师资队伍建设的同时，要重视行政、后勤队伍的建设。

　　4．经费、校舍和教学设备

　　团校属于教育事业单位，团校经费属事业开支范围。各级团校应根据中央关于逐步增加干部教育投资的精神，做好预算，向同级财政部门领报。

　　团校正规化教育需要相应规模的校舍和教学设备。校舍建设要有长远规划，应重视图书馆、阅览室和文体活动场所的建设。现有校舍不适应培训规模要求的，应作出规划，报请党委和有关部门尽快解决。根据教学需要，逐步装备必要的电化教学设备。

(四)

　　会议指出，团校是教育单位，各级团委应按照教育工作的特点，切实加强对团校的领导，把团校建设列入重要议事日程，支持团校创造性地开展工作。

　　团中央将成立全团干部教育工作小组，统一领导和管理全团干部教育工作。省、市、自治区团委亦应建立相应机构。

　　与会同志一致表示，实现团校教育正规化是为党、团组织培养青年干部的一项重大措施。一定要在各级党委的领导下，以高度的责任感和献身精神，努力工作，克服困难，大胆创新，为开创团校工作的新局面作出新的贡献。