中国证券监督管理委员会


关于印发期货交易所章程和交易规则指导性原则的通知

1998年10月6日，证监会


上海期货交易所合并工作领导小组办公室、郑州商品交易所、大连商品交易所：
为了切实加强对期货市场的监管，防范和化解市场风险，保证期货市场试点工作的顺利进行，根据《国务院关于进一步整顿和规范期货市场的通知》（国发〔1998〕27号）和全国证券期货工作会议精神，现将《期货交易所章程指导性原则》、《期货交易所交易规则指导性原则》发给你们，请据此修改交易所章程和交易规则，并请于12月31日前将修改后的交易所章程和交易规则上报我会。

期货交易所章程指导性原则
一、关于期货交易所性质
期货交易所是为期货合约的集中竞价交易提供场所、设施、服务并履行相关职责的非营利性的会员制法人。
二、关于期货交易所注册资本和会员数目
1．期货交易所注册资本不得低于1亿元人民币。
2．期货交易所会员数目由理事会确定上限，经会员大会通过。
3．每个会员认购的资格费等于交易所注册资本除以会员数目的上限。
4．当交易所会员数目没有达到最大数目或者会员数目发生变化时，会员缴存的资格费与注册资本的差额部分由交易所用盈余公积金补齐。
5．当会员数目变化较大，导致会员缴存的资格费与注册资本的差额达到一定幅度时，交易所可以到工商部门申请变更注册资本。
三、关于会员转让、退出会员资格
1．会员资格可以按期货交易所规定程序转让，但转让方必须提前向期货交易所提交有关报告，受让方应向期货交易所提出入会申请并提交相关文件、资料，经期货交易所理事会审查批准后方可履行转让手续。
2．会员可以按期货交易所规定程序退会，但退会的会员必须提前向期货交易所提交有关报告，经期货交易所理事会审查批准后方可履行退会手续。
四、关于会员大会、理事会、总经理、专门委员会的权限和职能分工
1．会员大会是期货交易所的权力机构，由全体会员组成，会员大会由理事会召集。会员大会行使下列职权：
（1）制定和修改交易所章程和交易规则；
（2）选举和罢免会员理事；
（3）审议和批准理事会、总经理的工作报告；
（4）审议和批准期货交易所的财务预算、决算方案；
（5）审议期货交易所的财务报告和风险准备金使用情况；
（6）决定增加或减少期货交易所注册资本；
（7）决定期货交易所的变更、终止和清算等事项；
（8）决定期货交易所其他重大事项。
2．理事会是会员大会的常设机构，对会员大会负责。理事会行使下列职权：
（1）召集会员大会，并向会员大会报告工作；
（2）监督会员大会决议的实施和交易所的运行；
（3）审议期货交易所章程、交易规则的修改方案，提交会员大会通过；
（4）审议总经理提出的财务预、决算方案，提交会员大会通过；
（5）审议期货交易所变更、终止和清算的方案，提交会员大会通过；
（6）制定交易规则的实施细则；
（7）决定会员的接纳和退出；
（8）决定对严重违规会员的处罚；
（9）决定风险准备金的使用；
（10）决定专门委员会的设置；
（11）审定总经理提出的期货交易所发展规划和年度工作计划；
（12）会员大会授予的其他职权。
3．理事长行使下列职权：
（1）担任会员大会期间的会议主席；
（2）组织召开理事会；
（3）主持理事会的日常工作；
（4）组织协调专门委员会的工作；
（5）监督会员大会、理事会决议的实施。
4．为保证期货交易按期货交易所章程、规则进行，理事会设立监察、交易、会员资格审查、调解、财务等专门委员会。
专门委员会的具体职责由理事会确定，专门委员会对理事会负责。
5．总经理行使下列职权：
（1）组织实施会员大会、理事会通过的规章制度和决议；
（2）主持期货交易所的日常工作和市场监管；
（3）拟定并实施经批准的期货交易所发展规划、年度工作计划和财务预算、决算方案；
（4）拟定期货交易所变更、终止和清算的方案；
（5）决定期货交易所行政机构设置方案，聘任和解聘工作人员；
（6）决定期货交易所员工的工资和奖惩；
（7）紧急情况下，经商理事长，有权召开专门委员会会议；
（8）紧急情况下的临时处置权；
（9）理事会授予的其它职权。

期货交易所交易规则指导性原则
一、关于撮合成交制度
期货交易所按照价格优先、时间优先的原则确定成交价。在同一撮合轮次中，当买方报价大于卖方报价时可以成交，成交价格等于买方报价、卖方报价和前一成交价三者中居中的一个价格。
二、关于客户交易编码制度
期货交易所实行客户交易编码制度。客户交易编码由期货经纪公司按照交易所确定的编码方案编制，报交易所备案，三家交易所要求的客户编码备案资料应基本统一；经纪公司和客户必须严格遵循一户一码的原则，不得混码交易。
三、关于套期保值头寸审批制度
期货交易所实行套期保值头寸审批制度。交易所对套期保值申请者的经营范围和以前年度经营业绩资料、现货购销合同等能够表明其现货经营情况的资料进行审核，根据品种特点核定其套期保值头寸额度。套期保值头寸不得炒作。如果会员和客户的申报材料符合要求，交易所无正当理由，一般不得拒绝。交易所可以给予套期保值头寸一定优惠。交易所必须对套期保值头寸严格监控，对申报过程中出具虚假材料的自营会员、客户，以及协助客户提供虚假材料的期货经纪公司，要根据情节给予严厉的处罚，如没收平仓盈利、取消套期保值头寸申请资格、罚款、暂停会员资格、开除会员资格、宣布为期货市场禁止进入者等。
四、关于价格出现同方向连续涨跌停板（单边市）的风险控制制度
当期货价格出现同方向连续涨跌停板（单边市）时，期货交易所可以采用调整涨跌停板幅度、提高保证金及按一定原则减仓的措施释放交易风险。在第一个涨跌停板出现后，第二个交易日可以调整涨跌停板幅度，同时提高交易保证金；第三个交易日如再出现停板，则交易所可以按一定原则进行减仓。减仓后仍然无法释放风险时，交易所可以宣布进入紧急状态，由交易所理事会决定采取进一步的风险控制措施。
五、关于投机头寸限仓制度
期货交易所实行投机头寸限仓制度。套期保值头寸不限仓。限仓的基本原则：1、一般月份和交割月前一月份同时按会员和客户编码限仓，交易所根据品种特点决定每个客户编码的限仓数量，自营会员的限仓等于客户编码的限仓乘以一定的系数，经纪公司会员的限仓量由交易所根据其注册资本、信誉、抗风险能力、以前年度的代理情况及客户数量核定。2、交割月份按会员实行绝对数限仓，具体数量由交易所根据品种特点制定。3、如果客户的持仓之和超过会员的持仓限额，则由经纪公司按同比例对客户进行减仓。4、此处所有限仓指对单边持仓的限制。
六、关于大户报告制度
期货交易所实行大户报告制度。当会员或客户的持仓达到限仓制度规定持仓量的80％时，由会员、会员代客户向交易所报告有关情况。套期保值头寸也必须执行大户报告制度。交易所可根据市场风险状况，调整持仓报告水平。
报告内容：1、持仓品种、月份、方向、数量；2、持仓意向；3、资金来源和追加保证金的能力；4、主要经营范围，拥有可交割商品的数量。三个交易所大户报告的内容应基本统一。交易所对不报或虚报的会员及客户要制定严厉的处罚措施。
七、关于紧急状态
在期货交易过程中，如果出现地震、水灾、火灾、计算机系统故障等不可抗力或技术原因导致交易无法正常进行；或者出现期货价格异常波动，如价格连续停板导致客户出现大面积亏损甚至有爆仓危险，持仓过大且集中在少数会员或客户，会员出现结算风险，交割违约等情况，交易所可以宣布进入紧急状态。
交易所可以采取以下紧急措施化解和释放风险：延迟开市、暂停交易、调整涨跌停板幅度、提高交易保证金、限期限量减仓、强行平仓等。
交易所采取紧急措施必须区分不同情况，经过一定的程序：1、当出现自然和技术原因导致无法正常交易时，交易所总经理可以决定采取紧急措施；2、重大措施须经理事会讨论后决定，由交易所总经理具体实施。
交易所宣布紧急状态、采取紧急措施，必须按规定报告中国证监会。
八、关于保证金制度
期货交易所实行保证金制度。保证金分为结算准备金、交易保证金。由各交易所根据会员和品种情况确定结算准备金最低余额，交易所有权根据市场风险状况和会员持仓情况对最低结算准备金余额进行调整，当日结算后不足部分必须于第二日开市前补足。
交易所必须按照会员多空持仓分别收取交易保证金。当合约临近交割月份时，交易所应逐步提高交易保证金。
可上市流通国债和标准仓单可按有关规定抵押交易保证金。但是交易手续费必须用货币资金支付。
风险准备金应专户存储，制定严格的管理制度。
九、关于结算制度
交易所实行每日无负债结算制度，即逐日盯市。持仓盈亏等于当日结算价减去上一交易日结算价或当日开仓价，平仓盈亏等于当日平仓价格减去上一交易日结算价或当日开仓价。统一三家交易所的结算制度和结算报表的内容、格式。
十一、关于交割制度
期货交易所实行实物交割制度。不能限制符合交易所交割标准的商品的交割，要尽量降低交割费用，实现现货、期货的结合。各交易所可以根据各自品种的特点自行选择适当的交割制度。
十二、关于期货价格的定义
期货合约的报价为基准交割品在基准交割仓库的含增值税报价。
开盘价是指某合约在该交易日开市前一定时间内的集合竞价，收盘价是指某合约在该交易日收市前一定时间内的集合竞价，最高价是指某合约在一个交易日内所有成交价中的最高成交价，最低价是指某合约在一个交易日内所有成交价中的最低成交价，结算价是指某合约全天成交价格按照交易量的加权平均价。
十三、关于信息发布
信息发布的内容应包括：商品名称、合约月份、成交价、涨跌幅度、买方报价、卖方报价、买量、卖量、收盘价、结算价、开盘价、最高价、最低价、成交量、未平仓合约及其增减量。发布的价格信息应统一按商品的实物单位报价。信息发布应按实时、每日、每周、每月定期发布。
交易量、持仓量排名每日公布，注册仓单的数量及与上次发布比较后的变化量、注册仓库的库容量和已占用库容量每周公布。
发布信息应选择那些易于为交易者得到的公共媒体。如果交易所的行情发布系统正常运行，而公共媒体转发出现问题，影响会员和客户的正常交易，交易所不承担连带责任。
为了保证交易数据的安全，交易所必须建立异地数据备份。
十四、关于会员的违规处罚
交易所必须切实履行一线监管职责，防止操纵市场和价格扭曲。对于违约、虚报套保材料、违反大户报告制度、违反限仓制度、私下对赌、对冲欺诈客户等违规行为制定严厉的处罚措施，保证交易的公平、公正、公开。
十五、关于交易时间和交易指令
三家交易所的交易时间必须统一，但可根据实际情况采取分节交易。交易所允许的交易指令类型：1、限价指令是指执行时必须按限定价格或更好价格成交的指令。2、取消指令是指将某一指定指令取消的指令。



郑某某的行为构成何罪

【案情简介】郑某某于1996年4月承包了宣州区水东镇祁梅村下何村民组的南冲山林。1999年底，郑某某向发包方下何村村民组长请示疏山（指砍伐一些有碍竹林生长的劣质竹），得到同意后，郑某某在未办理《林木采伐许可证》的情况下，即在承包经营管理的山场杨家洼、棺材垅两处采伐毛竹7940斤，由村民组长监秤，并开具码单。2001年7月份，郑某某又雇请同村的两名砍工在同一地点再次无证采伐毛竹13500斤，由两砍工监秤，并开具码单。两次累计无证采伐毛竹21440斤，郑某某将两张码单交给了村民组长。后因群众举报，郑某某因涉嫌盗伐林木罪，于2002年11月被依法逮捕。经林业部门鉴定，郑某某两次无证采伐毛竹21440斤折合为1038株，所采伐的毛竹均属劣质竹株，无多大经济效益。
公诉机关指控：被告人郑某某于1999年底至2001年7月间，未办理林木采伐许可证，擅自砍伐自己承包经营管理的毛竹计1038株，其行为已触犯刑律，构成盗伐林木罪。
辩护人的辩护意见是：指控郑某某犯罪的事实不清，证据不足，郑某某无罪。理由是：（1）郑某某砍伐的是毛竹，起诉书指控的是盗伐林木；（2）郑某某砍伐林木数量未达到法定数额，司法解释对砍伐竹子未作具体规定；（3）郑某某砍伐毛竹的目的是疏山，这有利于发展林业，主观上不是以非法占有为目的；（4）砍伐毛竹虽未办理采伐证，但事先已向村民组长作了请示。
【审判】法院判决认为：被告人郑某某违反森林法规，在未办理林木采伐许可证的情况下，两次砍伐其承包经营管理的毛竹1038株，其行为已触犯刑律，构成滥伐林木罪。公诉机关指控的事实成立。被告人郑某某两次无证砍伐毛竹，事前均征得村民组长的同意，事后又将过秤的单据交给村民组长，说明其主观上不具有非法占有的目的，因而不符合盗伐林木罪的特征。被告人郑某某事先虽向村民组长请示疏山，但在未办理采伐许可证的情况下，擅自砍伐毛竹1038株，数量较大，为此，对被告人郑某某及其辩护人无罪辩护意见，不予采信。被告人郑某某当庭能如实供述，可酌情从轻处罚。据此，依照《中华人民共和国刑法》第三百四十五条第二款之规定，判处被告人郑某某有期徒刑六个月，并处罚金人民币2000元。
【评析】法院在对该案处理时，产生三种意见：
第一种意见：郑某某的行为不构成犯罪。
理由是：刑法规定，盗伐、滥伐森林或者其他林木，数量较大的行为构成犯罪。这里所指的是森林或林木，没有指毛竹。2000年最高人民法院《关于审理破坏森林资源刑事案件具体应用法律若干问题的解释》的司法解释中（以下简称为《解释》），对盗伐、滥伐森林或者其他林木的定罪量刑标准作了具体规定，没有对盗伐、滥伐毛竹定罪量刑作规定，只在《解释》第十八条、第十九条中规定对盗伐、滥伐以生产竹材为主要目的的竹林的定罪量刑问题，有关省、自治区、直辖市高级人民法院可以参照上述规定的精神，规定本地区的具体标准，及可以根据本地区的实际情况，在《解释》第四条、第六条规定的数量幅度内，确定本地区的具体数量标准。安徽省高级人民法院在1989年与安徽省高级人民检察院联合作了一个司法解释，对盗伐、滥伐毛竹定罪量刑作了规定。但在2002年，安徽省高级人民法院作的司法解释中却没有对盗伐、滥伐毛竹定罪量刑作规定。郑某某盗伐林木一案中，公诉机关在起诉书中指控郑某某盗伐的是毛竹，却以盗伐林木罪向法院提起公诉，于法无据。根据罪刑法定原则，法无明文不为罪，因此郑某某的行为不构成犯罪。
第二种意见：郑某某的行为构成盗伐林木罪。
盗伐林木罪，是指违反国家保护森林法规，以非法占有为目的，擅自砍伐国家、集体所有或个人所有的森林或者其他林木，数量较大的行为。盗伐林木罪的一个显著特征是“以非法占有为目的”。《解释》第三条中亦指明盗伐林木是“以非法占有为目的……”可见，盗伐林木罪与盗窃罪的行为特征一致，都是以非法占有为目的，秘密窃取公私财物，侵犯他人财产所有权的行为，只是犯罪对象的差别而已。因此，《解释》第三条规定：以非法占有为目的，具有“擅自砍伐国家、集体、他人所有或者他人承包经营管理的森林或者其他林木”、“擅自砍伐本单位或者本人承包经营管理的森林或者其他林木”等情形之一，数量较大的，依照《刑法》第三百四十五条第一款之规定，以盗伐林木罪定罪处罚。本案中，郑某某虽经发包方的村民组组长同意后疏山，且第一次监秤的人还是村民组长，两次过秤的码单也交给了村民组长，村民组长的证言也予以证实，但郑某某在疏山前，未经林业主管部门批准，领取《林木采伐许可证》，就擅自两次砍伐毛竹达21440斤，折合1038株。郑某某两次砍伐的虽属劣质竹，但砍伐时，按照规定也应办理《林木采伐许可证》，否则，是违法行为，达到一定数量的，则是犯罪行为。显而易见，郑某某在未办理《林木采伐许可证》的情况下，擅自砍伐毛竹的行为已违反了森林法及其他保护森林法规规定，具有非法占为目的，侵犯了国家、集体或个人对林木的所有权，构成盗伐林木罪，应依照《刑法》第三百四十五条第一款的规定，对郑某某予以处罚。
第三种意见：郑某某的行为构成滥伐林木罪。
森林是国家和人民的宝贵资源，国家对森林和其他林木实行统一管理，对森林和其他林木的权属、采伐、培育种植等作出统一规定，也就是国家的有关保护森林法规所体现的国家林业管理制度。《森林法》和《森林法实施细则》等法规，对森林经营管理、森林保护、森林采伐以及法律责任等作了明确规定。采伐林木必须申请采伐许可证，按照许可证的规定进行采伐。林木的所有权、使用权和采伐权相分离。不能因为对林木拥有所有权、使用权而不经有关部门批准并领取采伐许可证进行采伐，或者虽然领取采伐许可证，但违背采伐证所规定的地点、数量、树种、方式而任意采伐，否则，可能构成滥伐林木罪。所谓滥伐林木罪是指违反森林法及其他保护森林法规规定，未经林业行政主管部门及法律规定的其他主管部门批准并核发采伐许可证，或者虽持有采伐许可证，但违背采伐证所规定的地点、数量、树种、方式而任意采伐本单位所有或管理的，以及本人所有的森林或者其他林木，数量较大的行为。在这里，滥伐行为应当理解为违反准采规定采伐树木的行为，当然包括违反林木采伐许可证规定的地点、数量，采伐他人所有的森林或者其他林木的行为。超过准采限额采伐的情形，虽然也属于对他人林木所有权的侵犯，但因其属于持有采伐许可证而超限额采伐，就其侵犯的直接客体而言，更主要的表现为对林业资源管理秩序的破坏。对此，《解释》第五条第（一）项规定：违反森林法的规定，未经林业行政主管部门及法律规定的其他主管部门批准并核发林木采伐许可证，或者虽持有林木采伐许可证，但违反林木采伐许可证规定的时间、数量、树种或者方式，任意采伐本单位所有或者本人所有的森林或者其他林木，数量较大的，依照《刑法》第三百四十五条第二款的规定，以滥伐林木罪处罚。本案中，郑某某承包了山林，就负有对承包的山林管理、发展、保护的义务。山林中树木、毛竹不是每棵每根都能成长为经济林的，有的反而会影响其他树木、毛竹的生长，必要的疏山是可行的，也有利于毛竹的生长。郑某某在山林承包期间欲对竹林中的次竹、凤折竹、抱节竹等劣质竹进行采伐既疏山，采伐前即向发包方村民组组长请示，同意后进行疏山，并先后两次采伐毛竹计21440斤，折合1038株。郑某某在采伐毛竹前没有报请县级以上林业主管部门及法律规定的其他主管部门批准，领取《林木采伐许可证》，而是经发包方同意，村民组长批准后就进行采伐，其行为已触犯了刑律。郑某某先后两次采伐毛竹，事前向村民组长作了请示，事后又将过秤的码单交给了村民组长，由村民组记帐，故其主观上不具有以非法占有为目的的故意，亦非属于擅自砍伐森林或其他林木的行为。郑某某对其承包的竹林中的次竹、凤折竹、抱节竹等劣质竹进行砍伐，属于择伐，是管理行为，有利于毛竹的生长和发展。郑某某择伐的虽然是劣质竹，按规定也应需经林业主管部门批准，领取《林木采伐许可证》后方可进行 择伐。综上，郑某某的行为不符合盗伐林木罪的特征和要件，其行为构成滥伐林木罪，应以《刑法》第三百四十五条第二款之规定，予以惩处。
笔者同意第三种意见。

安徽省宣城市宣州区人民法院 孙文庆